君融财富管理研究院    盘世雄

　　在楼市冷清、股市低迷、债市被恶炒的三难困境之下，2009年到底我们该如何投资如何理财？

　　其实投资者首先应进行风险承受能力的测试，以便充分了解自己的投资偏好，再根据自己的风险承受能力来构建适合自己的理财组合。但由于09年的整体情况并不是十分乐观，所以今年在进行投资理财的时候，可以参考下面三个原则。

　　第一，降低收益目标，追求资金安全。目前的经济形势仍然不乐观，不要强求获得很高的收益，我们理财首先考虑本金安全，这样才能保存实力，选择合适自己的理财产品。

　　第二，降低风险资产比重，加大低风险资产的配置。可以考虑购买一定比例的国债，期限控制在三年到五年内，保证资金的流动性，以便随时调整投资方向。

　　第三，根据自身风险承受力和市场的阶段性变化，适时调整投资计划。根据市场状况对持有的股票型基金和债券基金进行调整，也可以选择银行存款或购买银行短期理财产品，在保证资金流动性和安全性的前提下获得短期收益。

　　“三招”应对危机下的机会

　　虽然有了09年的理财原则，但是要怎么实际操作呢？就像在目前的降息周期下，我们如果把大量资金存放在活期存款中，虽然安全但却难以使我们获得满意回报。而且今年总体的震荡形式也带有一定的机遇，我们要如何操作才能把握机会，实现我们的理财目标呢？

　　首先，我们需要进行综合理财。金融危机来袭，损失最严重的就是那些股票，证劵，基金等等，最安全就是银行存款，不少人仍然是这么认为的，但这种想法是错误的。中国人传统的观念中储蓄毫无疑是一种美德，但随着中国经济与世界接轨的步伐越来越快，只存不用的做法于国于己都是大大不利的。

　　你不理财，财不理你，不要觉得危机的时候接触理财产品就一定是赔钱，相反在非常时期更需要抓住理财市场上转瞬即逝的机会挽回自己的损失。

　　其次，我们还要控制好我们的资本金。从经济学的角度上说，危机带来最大的负面影响就是机会的减少和保障的下降，在整个经济大环境都不景气的情况下，再贸然追求一些高风险高收益的项目是极不理智的行为。金融危机是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。常常随之而来的信用紧缩，是一种货币需求快速增长大于货币供给的状况。意味着无节制的金融泡沫破灭，要经历一段时间的金融紧缩。在这种时期最缺少的就是流动资金，但是对于一般群众来说最危险的不是手头上的可用资金少了，而是一味追求收益的盲目投资。

　　即使是个人生活支出，也应该稍微有所收敛，毕竟在经济危机下，个人的收入也将受到各种各样的负面影响，留出一笔应急资金未雨绸缪，总不是坏事。

　　最后，学会逆向投资。任何事情都是具有两面性，金融危机也是一样。在其带来经济萧条的同时，也带来了一些不容易发现的机遇——例如很多商品的价格都不同程度的降低了，以我们身边最为关注的楼市为例，整体是在虚高了很久之后开始下跌，虽然社会主流舆论还是认为应该再观望一下再买房，但对那些对买房有着迫切需求的人来说，这样的经济萧条期还是让他们“省下”不少成本。

　　逆向投资最重要的一点就是看清形势了解自己的实力，绝不要事事都随大流，等着大家都去做一件事的时候你再跟风，说不定只剩下苦头了。

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