担心下跌风险者捂紧腰包一心求保本；坚信危中有机者磨刀霍霍准备挺进股市 

　　要理财得先理才

　　2008年，世界经济出现困难，企业发展面临阻力。裁员、倒闭、生产下滑的消息时有所闻。而牛年春节到来前夕，人们对年终奖的期盼，仍然热情不减。实际上，已经或有望拿到年终奖的人仍然不少，数额从几千到数万不等。

　　这笔多少带有“意外”色彩的奖金，是许多人预算外的收入，可自由支配的概率大。如何打理年终奖，是工薪族当前正在思考的一个热点问题。采访中，记者了解到，既有将年终奖存定期、买保本产品的保守型人士，也不乏有杀进股市意在高收益的激进群体。

　　理财师的观点是，年终奖为市民完善自己的现有资产配置提供了资金支持，在处理年终奖之前，有必要先梳理一下去年理财的情况，查漏补缺后，再决定如何投资才是上策。

　　六成多网友年终有奖

　　新浪网正在开展网友年终奖收入状况调查，截至17日下午5时，记者看到的数据是，两成以上参与调查的网友可拿到1万元以上的年终奖。

　　这项累计有2万人次参与的调查显示，年终奖没受什么影响，拿了3万元以上的占11.19%，拿了1万元-3万元的占12.36%；拿了1000元-1万元的占总数的30.49%；奖金少于1000元的为8.2%。参与调查的全部网友中或多或少可拿到年终奖的总计占62.24%。16.51%的网友选择了“不好意思说”，其应该也有数额较少的年终奖。此外，有21.25%的人选择了“没有年终奖，公司不裁员就行了”。

　　由于年终奖带有不确定性人们往往事先难以做出预算因此当它到手之时自由支配的程度就相当高对部分收入较高、负担较轻的人士而言，年终奖称得上是一笔闲置收入。如果将数千元、数万元，甚至超过10万元的年终奖存成活期，利息微乎其微，如何让年终奖保值增值，在优化个人现有资产配置中发挥最佳作用，成了许多工薪族关心的问题。

　　从优化资产配置出发

　　“拿到年终奖，不宜急于做投资，有必要先认真梳理一番去年一年个人理财的整体情况，对个人资产配置进行查漏补缺，并根据最新经济形势和个人财务规划，调整、优化资产配置。”深圳发展银行理财师芦璐表示，债券基金、货币基金收益有变薄的趋势，特别是债券基金有透支未来收益的迹象，如果这两者在个人投资组合中占比过高，应考虑适当降低仓位。如果房贷负担较重，而年终奖暂时找不到年收益超过4%的安全投资渠道，不妨考虑提前还贷；还贷方式上，可选择银行提供的“存抵贷”模式，好处有二，其一，急需流动资金时，可随时贷款；其二，再次贷款仍享受房贷优惠利率，比一般的消费贷款利率低很多。

　　芦璐认为，资产配置是保持理财稳健运行，实现个人理财目标的重要途径，而年终奖的发放，为优化资产配置提供了资金支持，可以将缺失的部分补足，将超配部分降低，实现各部分间的协调运转，让配置与个人的人生规划和阶段性市场状况相匹配，如此基础上的年终奖理财才是最恰当、最有效的。

　　可购买保险完善保障

　　日前一场有500人参加的投资报告会上，主讲专家就未来两年经济走势预期进行了现场测试，结果七成听众认为，2008年是初冬，2009年是隆冬，2010年是早春；而三成的听众则相信，2008年是深秋，2009年是寒冬，而2010年才是隆冬。也就是说，几乎所有的听众都预计今年的经济困难程度超过去年。

　　金融危机来临，保险投入应当增加。这是不少理财师的共同观点。一位银行专业人士建议，评估家庭变化与投保情况后，发现保险不足的，可用年终奖予以补充，关注的险种主要为意外、重疾、教育金、养老等保险。刚工作的年轻人可以买年缴费为数百元的意外保险，以父母为受益人；同时，可关注购买重疾保险。中年人士在基本社会保险之外，应增加商业性医疗、养老保险。有机构预测，2009年，分红险将以其本金保障、收益稳健，兼顾理财与保障双重功能的优势，成为受市场欢迎的品种。有子女将要上大学或出国留学的人士，可以关注子女教育金保险，以保障在家庭发生意外时，子女仍可获得学习费用。

　　稳健理财以保值为重

　　“2009年个人理财保值重于增值。”芦璐表示，牛年全球经济形势严峻已成共识，投资理财不应有不切实际的过高预期，而应坚守稳健、安全、保值为重的理念。

　　专家预测，去年12月，国内通胀率已下降至1.5%左右。目前，一年期定期存款利率还有2.52%，3个月定期存款有1.98%，而活期利率只有0.36%。因此，年终奖如果暂时不用，可存为3个月以上定期，既安全，又能跑赢CPI，在保值基础上还有少量增值。部分深圳银行目前推出了颇有吸引力的定存产品，如深发展的“金抵利”就规定客户存入一定数额的钱，可以获得相当于利息收益的金条。这款产品一方面提前支付了利息，另一方面金条存在升值预期，可增加客户做存款的积极性。

　　银行保本类理财产品也可列入备选之列。虽然，这类产品存在零收益的风险，但年化收益率一般比同期定存高1个百分点以上。需要注意的是，保本可分为100%、95%、90%保本等类别，稳健投资者以购买100%保本产品为宜，否则，存在损失5%、10%本金的可能。

　　稍为进取的人士可关注银行固定收益类理财产品，它们虽然不承诺保本，但投资对象为央行票据、金融票据或有担保的优质企业债券，本金较安全，收益率可达到同期定存的两倍。

　　如果年终奖随时需要提取使用，可以购买货币基金，后者本金较安全，流动性良好，年化收益率达3%以上，远超活期存款利息。

　　投资股票也不乏其人

　　采访中，记者发现，当前市况下，也不乏准备拿年终奖建仓股票或申购股票型基金的人士。他们主要集中在年轻的工薪群体中。

　　刘先生是位工作才两年的白领，未婚，没有什么家庭负担，用他的话说“一人吃饱，全家不愁”。他可以拿到的2008年年终奖估计有1万多元。“我的计划是，这笔奖金全部买成股票，等到2009年下半年，深圳房价跌到位，我会逢高套现股票，筹足资金买下自己的第一套房。”

　　一位银行理财师说，只要对中国经济有信心，相信未来十年内中国股市有机会重上6000点，那么现在点位买进股票至少可获得年均20%的收益。因此，适量配置股票或股票型基金，短期看是风险难卜，但放五年、十年的时间，放在中国经济平稳较快增长的预期下，股票投资的价值也已显现。

　　文章来源：深圳新闻网-深圳特区报