编者按：央行决定从2008年11月27日起，大幅下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各1.08个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。这是央行自今年9月份以来连续第四次降低利率，而且调整力度为央行近年货币政策调控历史上所罕有。理财专家提醒，在在央行大幅降息与连续降息的背景下，理财市场的多个领域将出现较大的变化，百姓应适时调整规划，并逐步树立长期投资理念。

　　银行存款更不划算了

　　你可以跑不赢刘翔，但是一定要跑赢CPI。这句话在物价不断上涨的时候深入人心，在降息之后，一年期定期存款利率由原来的3.60%调整为2.52%，一万元存一年，利息比利率调整前减少了108元，在CPI不断攀升的情况下，把钱放在银行本来就在不断的贬值了，在降息之后，大幅减少的利息更是让把钱放在银行成为一种不划算的理财方式。

　　储蓄考虑定期化、长期化

　　“此次降息的力度大，对储蓄、股票、债券等投资品种都会产生很大的影响，投资者应适时调整未来的理财规划。”国际金融理财师、浦发银行天津浦祥支行行长孙达说。

　　存款利率下调降低了百姓的储蓄收益。以一年期定期存款为例，１万元存款在降息前的年收益为360元。在降息后，其收益减少108元。

　　孙达认为，考虑当前的经济形势和调控政策，百姓可对储蓄做出两点考虑：

　　一是储蓄适度的定期化和长期化。由于“保增长”成为当前最重要任务，在进入降息通道的预期下，储蓄的定期化和长期化将保证较为稳定的收益；

　　二是储蓄适度的分散化。比如可以将５万元的现金分别存为两年期和一年期，既保证了稳定的利息率，又能在需要现金时，不会因提前支取时影响全部定期收益。

　　房奴大减负 50万房贷每月少还300

　　房奴将从本次降息中受益。5年期贷款利率从7.20%下降至6.12%，下降了1.08个百分点，以50万20年房贷为例，降息前月供3937元，降息后月供3617元，每个月房贷还款减少320元。

　　相对于9月15日前，月供减少幅度更是惊人。9月份降息前5年期基准贷款利率为7.83%，该利率下50万20年房贷月供为4129元，短短3个月时间，月供减少了512元，少支出利息将近12.3万。(由于各家银行的贷款利率相比较基准利率各有优惠，实际支出月供会略小于上述数据)

　　公积金贷款的降幅低于商业贷款，从4.59%下降至4.05%，降低4.05个百分点。同样以50万20年期贷款为例，月还款额从3188元降至3093元，每个月减少95元。相比较9月份首次降息前月还款3361元，每个月少还贷款268元。

　　存贷利率倒挂改变 公积金贷款优势减弱

　　贷款利率连续4次下调后，5年以上商业贷款基准利率下调为6.12%，而5年以上的公积金贷款利率下调为4.05%，比商业贷款下调幅度小。由于商业贷款最优惠利率可以在基准利率基础上下浮30%，因此，与9月16日前的利率相比，5年以上公积金贷款利率与商业贷款优惠利率差距由之前的1.4355个百分点大幅缩减为0.234个百分点。对首次购买普通自住房的房贷族而言，申请商业贷款的负担并不比申请公积金贷款重多少，以65万元的30年期贷款为例，如果按等额本息方式还款，商业贷款月供为3210.56元，公积金贷款月供为3121.97元，前者仅比后者多88.59元。

　　而且，此前5年以上贷款利率与存款利率倒挂的现象得到改变，无论是公积金贷款，还是商业贷款最优惠利率，如今都高于存款利率。业内人士表示，存贷利率倒挂现象的改变，保证了银行的利润空间，有利于促进银行给符合优惠条件的购房者积极放贷。

　　投资 应重点关注稳定性

　　面对国际金融危机日趋严峻的情况，国务院确定了进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，以抵御国际经济环境对我国的不利影响。

　　中信建投证券的丁彦森认为，近期的投资热点比较多，且轮换得也比较快，投资者应关注有稳定增长潜力的板块：在拉动内需的十项措施中，基础设施建设等都是重点，这将对建材、铁路等板块形成利好；而提高城乡居民收入，也有望带动消费类股票的走高。

　　进入11月份以来，沪深股市出现一轮反弹行情。业内人士分析，国务院明确提出将实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加上此次大幅度降低存贷款基准利率和存款准备金率，这些都为持续调整的A股市场注入动力。

　　丁彦森指出，投资者应同时考虑到，受世界市场不稳的影响，国内股市仍未摆脱震荡格局，加上国内消费的启动效果还要在更长时间内显现，股票投资在短期内应继续保持谨慎。

　　近段时间以来，不少商业银行的理财产品受到投资者的质疑，虽然在销售时的预期收益率较高，但有些在到期时出现了低收益或负收益。

　　银行人士提醒投资者，银行销售的理财产品与市场环境的关联度较高，投资应谨慎选择与海外市场挂钩的产品。此外在降息通道下，信贷类、票据类等产品由于多与银行的信贷资产和票据资产相关联，收益可能会随着贷款利率的下调而降低。

　　房贷 也许能考虑提前还清

　　房贷新规一条条出台，贷款利息又一降再降，再加上临近年末，对许多人而言，现在是重新审视家庭房贷，重做计划的好时节了。往年这个时候都是提前还贷的高峰，但今年，很多“房奴”开始打起了“小算盘”：“降息了，手头的闲钱是提前还掉好呢还是用来投资？”

　　降息后提前还贷有讲究。还房贷之前，最好算一笔账，因为不是所有的提前还贷都能省钱。比如，还贷年限已经超过一半，月还款额中本金大于利息，那么提前还款的意义就不大。

　　当您在思考贷款买房的时候，不妨听听我们的一点建议：

　　1、用足公积金贷款

　　2、月供不能超过家庭月净收入的40%，经济不景气的话，最好不要超过家庭月收入的20%

　　3、要储备至少6个月的房贷资金，以备不时之需。

　　4、不要怕麻烦，要多选择几家银行，多问一些产品，让银行为自己做房贷还款的测算，尤其要关注公积金的贷款额度、利率的优惠程度、提前还贷的约定、气球贷、随贷随还等产品的了解等，可以节省利息，保留一些投资机会。

　　11月26日下午，中国人民银行宣布：从2008年11月27日起，下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各1.08个百分点，其他期限档次存贷款基准利率作相应调整。从2008年12月5日起，下调工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行等大型存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点，下调中小型存款类金融机构人民币存款准备金率2个百分点。

　　在金融海啸肆虐全球的时候，本来就对自己未来的收入充满担心，降息后银行的利息又大幅减少，那么降息对理财产品市场有什么样的影响，降息之后，你的钱该怎么办呢？

　　降息后 股市上涨可期

　　降息会释放大量的资金，对于现在略显萧条的股市来说无疑是一个利好消息，明确传递了管理层通过利率政策降低企业财务和投资成本、刺激居民消费的意图，因此会对股市产生了一定的提振作用。10月29日央行降息之后第二天，沪深股市双双反弹，幅度均超过或接近2%，能源、房地产、金融等大盘股相对集中的板块出现在涨幅榜前列。

　　可见，降息这个宏观调控的重要手段对于股市还是有很大的影响的，在降息和四万亿刺激经济方案等重大利好不断出台的背景下，现在投资股市也许是个不错的选择。