从10月31日开始，中国人民银行再次下调金融机构人民币存贷款基准利率。理财专家认为，我国已经开始进入新一轮降息周期。而此前几年我们一直处在加息通道中，对此理财专家建议市民应该适时调整自己的理财思路，重新配置资产，应选择相对保守的投资策略，降低对理财产品的收益预期，保持一定比例的现金流，在经济趋势还不明朗的情况下，拿出一定比例的资金投资债券(企业债、国债)或债券型基金。

　　　　存款利息收益缩水怎么办？

　　【理财建议：根据实际情况，适当增加中长期存款比例】

　　本次下调最大特点是缩小了三年、五年期定存与一年期的利率差距。原三年期、五年期定存利率较一年期利率分别高出0.26、0.71个百分点，而此次下调后，三年期、五年期定存利率较一年期利率仅分别高出0.17、0.53个百分点。

　　据统计，作为上一次利率变化周期的最低点，2002年五年期定存去除利息税后的利率仅为2.232%。因此，虽然目前定存利息有所下降，但三年期的定存利率仍达到5.13%，较当前一般的股票型基金的收益率都要高。

　　如果担心降息后带来的存款收益损失，不妨增加中长期存款的比例，至于定期存款的时间长短，一般以1到3年为宜。同时，如果考虑资产的流动性而又不想损失利息，还可以通过分割存款的方式规避收益风险，比如5万元的存款可分成两三笔资金分别存入银行。这样既可以根据对降息的预期选择不同的存款期限，也不会在提前支取时影响全部的定期利息。

　　算好经济账，自己的房贷月供可让银行替你还

　　【理财建议：在存贷利率倒挂的背景下，“以存养贷”或是个不错的理财选择】

　　上周，贷款利率第三次下调，首套贷款住房利率下限扩大至基准利率的0.7倍(即在基准利率的基础上最多可优惠30%)，这两项联动措施，最受惠的就是贷款购房者了。

　　以50万元20年贷款计算，在等额本息偿还方式下，按照大部分银行执行的商业贷款利率8.5折的房贷利率计算，第一次降息前每月应还利息3773.78元；到9月16日降息之后，每月应还金额减少到了3751.16元；到10月9日再次降息，还款额变成了3683.70元。此次第三次降息之后，每个月还款额进一步降到了3616.86元，比较之下，与降息前月还款相差了156.92元。

　　事实上，如果针对首次购买的普通商品房，经过第三次降息之后，再加上10月22日宣布的房产新政中的“金融机构对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房提供贷款，其贷款利率的下限可扩大为贷款基准利率的0.7倍”，人民币5年以上贷款基准利率目前是7.2%，打7折之后是5.04%，按照最优惠贷款利率5.04%，50万元20年贷款每个月还款只要还3310.84元，比降息和新政之前每个月足足少还462.94元。一年节约的利息就超过5000元。

　　在这种情况下，和5年期存款利率相比，目前已经下调的存款利率5.13%甚至高于最优惠贷款利率5.04%。这也是多年来首次出现商业房贷利率和银行存款利率倒挂的情况。因此购房人完全可以充分利用新政策，制订“以存养贷”甚至小有盈余的理财计划。

　　现在5年期限以上贷款基准利率是7.47%，7折后就是5.229%；而银行5年期定期存款利率为5.58%，两者利率相差0.351%。举例说，如果你有50万元，购买一套总价50万元的住房，最划算的理财计划是，到银行办理首付10万元、贷款40万元的按揭，之后将未使用的40万元在银行办理5年期定期存款。这样，你每年可以从银行赚得存贷利差1404元。

　　　纯债基金风景好，信贷类理财收益降

　　【理财建议：重点配置与股票投资绝缘的纯债型理财产品】

　　今年以来，由于股市持续低迷震荡，在大批避险资金的推动下，长时期内曾一度遇冷的债券类理财产品风头劲升。其中，表现最好的债券基金中信稳定双利，今年以来的回报率已经高达15.38%。

　　不过，这位人士也提醒，对于债券型基金，投资者在积极介入的同时也应谨慎选择。由于投资风格以及操作策略差异较大，债券型基金之间的业绩差距日益明显，而截至10月29日，今年以来该类基金的收益差距最大达到18.78%。投资者在选购债券型基金时，应重点配置那些不在二级市场投资股票的纯债型基金。

　　细心的投资者可能注意到了，随着央行再次降息，最近新发的银行理财产品预期收益也纷纷随着下降。原因是近期银行理财产品以信贷资产类、票据类为主，而这两类产品随着央行降息，收益直接受到影响。

　　由于信贷类理财产品收益率与贷款利率同向变化，随着央行一次次降息，信贷类理财产品的收益率正在逐步下调。很多市民都会想到去买期限长一点的理财产品，以锁定降息风险，但是记者发现，招商银行(11.76,0.16,1.38%,吧)最近提前终止了一款信贷类理财产品，而且不少银行都在信贷资产类理财产品中加上一个条款：如果遇上再次降息，理财产品收益会作相应调整。这就意味着即使买了长期的理财产品，也未必能避免降息的影响。

　　文章来源：半岛晨报