深圳市君融财富管理研究院 梁漓清

　　投资连接产品在产品灵活性、投资透明度、投资收益等方面较一般的寿险都有着比较明显的优势，消费者处在不同的人生阶段，随着不同的生活经历：如婚嫁、养儿育女、升迁、置业迁徙等情况需要随时调整投资目标，投资连接险允许消费者通过“帐户转移”将帐户金额在各个帐户之间自由转移，随时改变投资组合，不仅能够及时的规避投资风险，这种人性化的投资方式更加满足现代消费者的投资需求和消费习惯。

　　长期投资储蓄产品同时提供灵活多变的资金领取方式，在保单有效期内，保单持有者可以定期领取投资价值，完美配合个人长期储蓄投资计划。另外，相对于传统寿险和分红险的投资收益不确定性，真正的投资连接产品可以使消费者随时查询其个人账户，了解进入资金的累积状况。而投资连接险最吸引投资者的地方在于其专家理财服务，和高效的投资专业指导。我们可以认知国内外投连险的特点。

　　投资连接产品为投资者提供一个集投资、储蓄、保险于一体的全方位平台。根据目前的中国金融市场现状和投资者自身的需求，投资者可自由选择风险保障和投资的额度，而在其投资帐户下设成长、平衡和稳健型账户等不同风险等级的投资回报的账户，消费者可以根据自身不同的投资目标以及风险承受能力灵活地投资于上述的任一账户，也可以将保险费分散投资于各个账户，纵横组合，随心所欲。

　　一些公司内或通过专业理财机构设有专业投资顾问通过电话、互联网、投资手册、专家咨询等多种方式帮助消费者分析需求、挑选账户，通过最佳的投资组合达成相关的资金增值。

　　与基金一样，投连险产品也具有一定的购买门槛。以趸缴（一次性缴纳）产品为例，起始金额在1万－10万元不等。如瑞泰汇智之选产品初始费率3.5%到2.5%，首次投资5万元，40万以上2.5%初始费。管理费用每年最高不超过1.5%。头四年的退保手续费率3%、2%、1%、0%。每年领取额为帐户价值15%以内部分免收手续费，每年免费领取次数1次。

　　国外的投资连接产品则直接提供一系列优质的全球基金以供选择（一般超过100种基金），并提供港元、美元、英镑、欧元及澳元等多种投资货币选择。与国内产品产品不同的是，国内提供的是不同帐户间的免费转换，而国外产品则提供的是投连产品中全球基金的免费转换，投资性更强。另一方面，国外投连产品往往对大额投资、长期投资进行奖励，而且只对初始费用收取较高费用，而之后，随着投资年期的增长，所收取的只是管理费用和保单费用，有利于客户长期投资于全球市场，集合管理资产，享受全球投资收益。国外投连产品计划年期一般为5--30年，最初供款期一般为18个月，于最初供款后可作部分或全数提款，也可自由选择增加供款。

　　投资连接之所以能够得到迅速的发展，与全球人口结构变化，包括出生率下降，预期寿命上升，老年人口的迅速增加等元素，促使公共财政经费的严重紧张密切相关。这些已经导致保险市场的政策干预减少，政府鼓励公民为他们自身的养老金承担更多的个体责任。这将增加更多个人储蓄需求，因此会导致基金型养老金（Funded Pension）安排的快速增长。

　　普通民众的投资理财意识不断增强，除了保守的原有银行存款方式，国内外的投资连接产品更适合作为人生的养老、孩子教育等储备的理财产品。实现财产性收入的增长，投资连接保险成为理财市场耀眼的新星。

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