今日，辽宁地区首批30亿地方债将在交易所和16家承销机构开始发行。虽然其利率可能超过同期银行定期存款的年收益率，但绝对低于国债收益，加上三年期限和较弱的流动性，理财专家预计其发行将遭遇与之前新疆、安徽等地雷同的冷遇，个人投资者更可能是鲜有问津。而记者同时了解到，与此形成强烈反差的是，股市回暖吸引了大批资金涌入股市和基市，专家建议居民此时理财更要坚守家庭资产合理配置计划，跟随市场热点盲目改变资金逐利流向，将使家庭资产面临风险。

　　固定收益低风险理财仍应占据主导

　　记者在广发银行大连分行个人银行部采访中了解到，今年以来，虽然银行理财产品已没有什么高预期收益的新产品面市，但前来银行办理定期存款和购买国债的投资者较往年大幅增长，尤其是广发银行从年初开始一直对办理存款业务的储户按存款期限推出相应的办理财通卡免工本费及各种礼品赠送优惠，更是吸引了大量在理财风格上求稳的投资者青睐。仅一季度，该行储蓄存款就比去年同期大幅增长。该行个人银行部相关负责人告诉记者，从目前来银行办理定期存款的人群和资金额来看，几乎绝大多数家庭都非常看中资金收益安全稳定性这一部分，单笔存单额度也出现了前所未有的高额度，一笔存单动辄50万或上百万已经很普遍。

　　与此相类似，资金募集起点一百万以上的信托理财，在今年资本市场波动较为剧烈时也受到了高端客户的青睐，除了原先到期续约的老客户，许多新客户是将原来投入到股市和楼市的资金转而投向了收益相对较高且较稳健的信托理财上。

　　债券型基金因为其相对灵活的资产配置和稳健的收益率，在一季度成为与银行储蓄、国债、信托理财一同受投资者青睐的低风险理财品种。据中信建投证券大连同兴街营业部首席理财分析师马文睿介绍，机构买债首先可以解决个人投资者买不到高收益债券的门槛问题。另外，市场上券种五花八门，个人投资者凭一己之力很难快速、全面地把握其中瞬间即逝的价值低估机会，而这恰恰是基金等机构投资者的优势。例如正在发行的中欧稳健收益债券基金，目前发行状况超出预期，该债券基金可动态优化大类金融资产比例，综合考量企业债、公司债、短期融资券的信用评级、流动性、供求关系、收益率水平等因素，"自下而上"地精选个券。马文睿告诉记者，该类基金目前很受投资者青睐，许多求稳投资者都会仔细分析家庭资产情况，将其作为一项稳定收益配置。尤其是在今年市场震荡频繁，很难捕捉住股市债市的轮动机会的情况下，投资者更愿意选择操作严谨、基本面研究规范和积极主动的投资风格的债券型基金，以在目前大机构主导的市场环境下，通过业绩良好的基金等机构投资者来分享债市相对稳定的收益。

　　莫忘构筑家庭理财"防火墙"

　　"保险是对未来负债风险的保障"。经历了前一轮股市和基市的大跌，越来越多的家庭认识到了保险理财风险防范的重要性，因为健康风险、负债风险并不会因为家庭投资理财的失误而不复存在，所以保险保障重新回到理性阶段。专家建议将家庭年收入的10%~20%用来购买健康保险、意外保险、家财险和投资型险种，是对家庭未来风险最安全合理的防护。

　　据中国人寿大连分公司一位理财顾问告诉记者，每个家庭因为财务情况不同，对未来的财务规划设计也不一样。有的人他没有房贷压力，更关注孩子教育；有的人负债较多，超前消费。保险简单来讲是现金期权保障，一旦家庭、人生风险发生的时候，就会对家庭财务压力最大的那一部分、财务模块进行风险保障。

　　该理财顾问分析说，如果有一百万的房贷，家庭的经济主收入人如果发生风险和意外的时候，财务现金流和现金源可能会发生风险，家庭财务最大压力可能就是这个房贷。怎么能够顺利地接受，家里有没有足够的财务应对方案。有些人没有负债，可能就是希望小孩有一个比较好的教育，储蓄可能是十五万，缺口可能是三十万。保险是专业的服务，理财顾问做具体的分析，看看他财务的真正风险点在什么地方，真有人生和家庭风险发生的时候，让他整个家庭财务产生危机的最大危机点通过合理保险规划有所缓解和防护。所以投资者在进行日常家庭资产规划时千万不要忽略了针对家庭财务具体情况，设计一个合理的保险财务规划方案。

　　股票型基金宜作为长期投资品种

　　截至4月2日，A股市场股票型基金的平均涨幅接近22%，投资者配置股票型资产热情也有所回升。对此，理财专家提醒投资者，要根据各自家庭实际情况和自身风险承受能力，将20%~40%的资金投入到股票和基金市场，设定合理比例，做到进可攻退可守。

　　基金投资也需要追赶趋势吗？华泰证券大连白山路营业部首席投资师杜江分析指出，股票型基金长期来看有助于帮助投资者战胜通货膨胀，带来较为可观的回报。海富通基金投资副总裁解正阳也表示，应设计合理的投资理财计划，将资金选择配置于股票、债券型基金、股票基金以及货币基金等品种。根据投资者的年龄、个人或者家庭的财富状况、投资期限以及风险偏好等要素可以设计出量身定做的资产配置方案。财富水平高、年龄较轻，风险承受能力强且投资期限长，应配置更高比例的股票型基金。股票型基金将成为资产配置不可或缺的部分，投资者应把股票型基金作为长期投资品种，成为资产配置的一部分。

　　文章来源：半岛晨报