对于即将步入或者已经步入双退休家庭的老人来说，他们对未来生活有许多期望和顾虑——自身的健康保险、稳定的投资回报、适当地支持年轻子女等等，如何协调这些顾虑？本周主要以临近退休的家庭为主线，从三个不同的案例出发,提供一些理财方面的建议和提示。

　　案例1

　　出租老房子 保证现金流

　　陆先生今年52岁，妻子47岁，有一子刚入大学。目前陆先生从事企业管理工作，年净收入8万元，妻子在国企工作，年收入约为6万元。双方均有社保、医保，且福利待遇都较社会平均水平高出许多。陆先生将于60岁正式退休；妻子于55岁退休。现在市内有自住房一套，还有市中心的一处老房，比较旧，租金便宜。有存款约26万元；另外前年进入股市，起起落落到现在股票市值约6万元（14万元左右的投入）。

　　理财目标：

　　1、希望改善投资手段，获得长期稳定的收益。

　　2、规划退休以后的资金安排，提高风险保障能力；同时兼顾子女就业或继续深造方面，有能力在资金方面给予必要的支持。

　　陆先生一家在供孩子上学的期间，家庭年结余比例超过50%，说明整体的收支状况是很良好的，并且在孩子大学毕业后，仍有一段工作时间；同时，陆先生一家还拥有老旧的房产，虽然比较旧，但处于市区中心地带，位置良好。且总体没有负债，家庭的风险承受力中等。但随着夫妻年龄的增大和临近退休，未来也存在风险增加的趋势：收入来源将转为退休金，会有大幅减少；保险计划不足，存在未充分保险的风险；投资项目单一，收益不稳定且存在较高风险。所以，一旦夫妻两人双退休后，保持家庭现有生活水平存在一定的问题。

　　★家庭资产收支表

　　收入 支出 

　　目前年工资收入：14万元 日常家庭消费：4000元/月

　　出租房收租金：800元/月 儿子的生活费：800元/月 四年的学费：6500元/年

　　年结余约：8.55万元

　　理财计划：

　　1、建议陆先生用结余的部分家庭收入为自己购买足额的商业养老保险，这样就可以在退休后有一定的收入，以继续保持其现有的生活水平。另外，虽然陆先生夫妇的单位均有一般社会医疗保险，但是随着夫妻两人年龄的逐步增大，发生重大疾病的几率也将逐步增加，建议为自己增加购买重大疾病类健康保险以及人身意外类保险。保险保障是对应退休生活的有效手段，由于投入时间相对较晚，所以在资金使用上应重点倾斜。

　　2、投资规划。从陆先生一家的财务状况中可以看出，陆先生的投资项目比较单一，且由于缺乏足够的股票操作技能，投资账面损失不小，折损已超过一半。所以建议陆先生一家今后尽量回避这类投资方式，通过专家理财方式能够减少损失和保持收益的平稳。尽管今年以来基金的投资随大市折损很大，但基本上比直接投入股票稳定，对于一些过往表现良好的老牌基金产品，还是长期看好的，特别是债券型基金不少取得了正收益。建议将现有的单一投资方法改变为稳健策略，将现有投资项目进行重新的细分组合，将流动资产及投资资产根据投资收益与风险的大小，按照4：3：3的比例配置现金（存款和货币型基金，还可以选择一年期左右的银行理财产品，以保本为主）、债券型基金、偏股型基金的投资组合。

　　3、在资金比较充裕的时候，建议抽取一部分对原来的老屋进行重新装修，着重是改善居住环境，大约3万元即可达到很好的效果。这样，地处市中心的房屋租金收入能够有进一步的提高，产生的租金收入也是一笔长期优质的现金流。

　　案例2

　　协调好投资配置比例

　　周女士原来在一家外贸公司从事财会工作，多年来颇有经验。提前退休后去了一家建筑公司任职，除了原有3000元的退休金外，每月还能多收入4000多元。她的老公原是部队转业干部，退休金每月也有5000多元。孩子也已经工作几年，可以独立生活。老两口除了前年“赞助”儿子结婚买房，现还有25万元左右现金，全都存在银行。周女士打算根据目前身体状况，再工作4-5年左右，然后就彻底退休。

　　理财目标：

　　保证未来有充裕的资金不至生活质量下降，希望能更合理和高效地运用现有资金。

　　家庭资产分析： 

　　老人退休后主要面临的经济问题是医疗等生活保障方面的花销。周女士一家原有的经济基础扎实，收入颇为稳定，单位医疗社保又很完善，一般性的意外，家庭也具有较强的负担承受能力。因此周女士一家风险承受能力属中等偏上，理财目标中可以适当多考虑投资配置比例。 

　　理财方案： 

　　1、家庭备用存款可以按部分活期、货币型基金和少部分的定期存款组成。既保持有流动的灵活性，又可以获得比活期存款更高的收益。建议该部分的比例为30%，适合退休家庭的现实状况。 

　　2、投资工具上，纯债券型基金相对比较稳健，风险远比股票基金小，但收益可能比储蓄高。自今年以来的一些纯债型基金的表现比较抢眼，逆市取得了不错的收益。但即使是纯债券基金也不能稳赚不赔，需要通过长期投资来实现收益。另外，也可以选择一些银行系的理财产品，保本型的票据、信托类的投资工具也值得关注，主要以稳健、保值增值为目的，这部分的比例可以相对较高，占资产的45%左右，并根据市场走势择时调整投资比例。 

　　3、另外，目前偏股型基金是处于比较低迷的弱市，但中国长期经济的稳健必定会造就出一批优质企业，在此背景下，可以投资一部分股票型、混合型基金和指数基金，可采取定期定额法，形式上类似于银行的零存整取，可自动由银行转账。建议比例不超过资产总额的25%，并可以根据股市情况调整仓位，如行情好的时候少买些份额，行情下行到一定时多进些，保持长期较低成本来获取相对高的收益。

　　案例3

　　稳健投资 补充保险

　　张老先生今年刚刚退休，妻子也于两年前退休，子女已独立，在本地工作生活，目前没有家庭负担。老夫妻俩养老金每月共收入约5000元，两人日常生活支出不到3000元/月，银行的资金有18万元，另外还有少量未到期的国债和一些基金，这部分合计现值有10万元左右。晚年生活无忧，原单位已给上了医保。张先生平时喜欢外出旅游，趁着退休后有时间，希望能够在身体还不错的时候多走些地方，了却心中多年的愿望。同时由于退休后的收入减少，又担心资产受通货膨胀的侵蚀，想到夫妻万一谁有个大病，多年的积蓄就付之东流，还要拖累儿女。所以盼望能有个合理的理财规划，既可以保障晚年无忧，又能颐养天年，放心地做一些自己喜爱的活动。

　　理财目标：

　　生活保障，合理安排资金。

　　家庭资产分析：

　　张先生一家刚步入双退休型的阶段，对未来生活有许多期望和顾虑。目前有养老金及医疗社保，但家庭收入水平一般，很难短期内积累大笔资金应付紧急需要。与工作阶段相比，最突出的是严重依赖过往资金的储备，因而保障能力较弱，家庭总的抗风险能力不强。所以，建议该种情况下，老年的理财更应该以保障性为主，对财务状况进行整体规划，实现稳健高效的理财目标。

　　理财方案：

　　1、收支规划方面。建议将支出比例长期控制在60%左右即可，因为养老阶段在保障有力的前提下，不必太过于节约。家庭需要有紧急备用金对应不时之需，保持较强的流动性。由于子女在同一城市，建议张先生准备金额为半年以上的家庭支出即可，2万元银行活期足够；除银行存款之外，也可选择流动性强的货币型基金做组合，货币型基金流动性强，申赎回方便且没有手续费。这部分组合可以投入3万元~5万元左右，足以应对诸如重大意外等的应急前期投入，成为家庭保障的基本。 

　　2、张先生刚刚退休，虽然夫妻二人有社保，但也可以根据自身情况，涉足一些商业保险做补充。目前有许多老年保障的险种，设计灵活且针对性较强，还有保本投资的产品，是适合这个年龄段购买的险种。此部分以保障为主，重点是医疗健康：疾病、住院等，外加两人的人身意外险种，张先生爱出门旅游，交通意外险也是必备的。

　　3、投资规划方面。从家庭的风险偏好来看，建议采取稳健的投资配置，避免承担过高的风险。从投资的产品来看，建议资产中的多数采取定期储蓄、凭证式国债等固定收益产品，并注意银行的理财产品，特别是保本类或固定收益产品的配置。另外，为对应银行可能加息的情况，可以增加一些债券型基金和少量指数型基金，以期获得长期市场回报，这部分比例不宜超过净资产积累的20%，并根据市场预期灵活地配置一些长期业绩优良的偏股型基金，但要做到适合而止，不宜过度追涨。保持收益率高于活期储蓄，投资前要对产品有所了解是投资的必要前提。

　　文章来源：东方早报