深圳市君融财富管理研究院   梁漓清

　　人口老龄化对中国养老保障、医疗保障、养老服务等方面造成的压力正在不断增大。要更好地享受自己的老年生活，养老商业理财规划成为人们日常生活不容忽视的一个话题。

　　社会养老保险是世界各国较为普遍实行的一种社会保障制度，由国家立法，强制实施，实现广泛的社会互济。关于商业养老理财，现在的人们有更多选择的权力，条件更宽松一些。无论是基金还是债券，保险还是储蓄，大多数理财方式都要体现一种时间的累积价值。

　　面对中国日趋老龄化，社会日益关注的退休养老问题，要做好养老理财计划，必须考虑六大因素：负担与责任、住房条件、收入状况、劳保给付、通货膨胀、健康情形等。当我们：

　　25岁，我们年轻，刚刚开始工作，我们现在钱还很少。

　　35岁，我们的钱都花在分期付款和家庭开支上了，存不起来。

　　45岁，我们现在还不能有很多积蓄，孩子在上大学。

　　55岁，我们早就应该开始了，现在太晚了。

　　让我们提前为60岁买单吧。

　　养老理财的原则是安全至上，稳健至上，要尽可能多地了解各种投资工具，多听取专家的理财意见。退休规划的实施阶段是愈早愈好。为养老做准备应从30至40岁期间开始，理财组合可包括保险、基金、股票、银行短期理财产品和债券等多种产品，高风险与稳健产品搭配。投资最好避免高风险，重在保值、稳健；由于必须考虑通货膨胀的因素，所以本金最好做可以对抗通货膨胀的处理———进行投资。

　　在不同的年龄阶段，保障、储蓄和投资的组合应各有侧重，在年纪较轻、个人事业处于发展期阶段，应侧重保障、考虑投资的回报率；而过了这一阶段，面临退休时，则应以保本理财为主，兼顾保障。我们建议投资者在为养老目标进行投资时,应根据自己距离退休的时间长短，合理调整投资对象的比例。一般来说,随着退休时间的临近，要逐渐降低风险性较高的资产比例，而以收益相对稳定的投资品种为主。

　　商业养老保险是已被国人广泛接受的养老金准备方式，它是社会统筹养老的有效补充，如果说社会养老保险帮助大家达到温饱水平的话，那么，通过商业养老保险无疑能实现小康生活水平。由于商业养老保险退保成本较高，具有某种约束性，可以真正保证通过储蓄来达到养老的目的。

　　基金的定期定额投资方式也不失为一种长期投资为养老作准备的途径之一。定期定额购买基金就是在每个月固定的时间投资固定的金额于选定的基金产品上，届时投资者不用再去办理相关手续，非常省心和便利，同时不必费心选择进场时机，定期定额能自动达到涨时少买跌时多买的功效，使平均成本降低。一般来说，投资时间越长，定期定额复利效果就越明显，累积的财富也会越多。

　　像房产“倒按揭”这种理财方式，特别适合拥有产权房、缺乏现金、无须留房屋给子女的老人们。

　　预期退休生活品质划分三个层次：温饱、小康、富足。

　　退休后生活支出达到退休前薪金水平的40%—50%为温饱，60%—70%为小康，80%以上为富足。社会保险可提供30%左右的替代率，只能算作最基本的生活保障，若达到较殷实的温饱水平，尚需填补10%—20%的缺口；同样可得，若达到小康或富足的养老生活，尚有30%—40%及50%以上的资金缺口。

　　根据不同缺口资金的性质安排不同的储备方式：第一个10%—20%的缺口，因为是保证殷实的温饱水平，所以要求其必须具有较高的安全性和确定性，同时具有一定的收益性，可适度抵御通货膨胀，分红型商业养老保险是不二之选。在满足了温饱需求的前提下，若达到小康的水平，对于老年人来说，主要需要增加一定的医疗保健支出和必要的娱乐、交际支出，考虑到国人具有较强的储蓄偏好，此部分缺口建议通过储蓄、国债来完成，以保持较大的灵活性。至此，富足养老的第三个10%—20%及其以上的缺口，属于满足了基本需求的基础上的享受性需求，必须性下降，且有较大弹性，可采取有一定风险性，但预期收益率较高的基金等来准备。

　　理财，总得有财可理，大多数人的钱财积累是每月工作的收入，建议将此收入分开，做账户来管理。 首先是日常花费的账户。 每月的食、衣、住、行、育等，先预留这部分花销费用。 其次是投资账户。 在扣除日常花费外，人们一定希望钱生钱。所以会将部分钱拿来做投资，如买股票、基金、房产等。第三， 还需要建立一个保本账户。 有两种用途的钱，建议放在保本账户：子女教育金和养老金。 

        版权声明：此文系深圳市君融财富管理研究院专供中国平安保险（集团）股份有限公司之稿件，中国平安保险（集团）与内容提供者共同拥有文章版权和其他相关知识产权。未经中国平安保险（集团）股份有限公司书面许可，不得复制、转载、摘编或以其他方式使用，违反此版权声明者，中国平安保险（集团）公司将追究其法律责任。