步入中年的林先生最近很头疼，持续的高通胀让他的资产逐渐缩水，追求稳健的他又不敢盲目投资，如何通过合理规划财务计划，实现资产增值，从而为自己的退休生活做好充分保障，成为林先生目前的当务之急。就此，记者请渣打银行(中国)财富管理部首席投资总监梁大伟为其出谋划策，指点中年群体更好地进行财富管理。

　　一、财务现状

　　林先生45岁，个人税后年收入约20万元，工作稳定。妻子年收入8万元左右。儿子16岁，高中在读。林先生及妻子的父母都有退休工资和劳保，无负担。目前，林先生夫妇两人都有社保；同时，在10年前，全家人都分别买了养老等险种，年交保费共16000元左右，交费期20年。无其他商业保险。

　　目前，全家有现金存款约20万元，不动产方面拥有150平方米的住房一套，市价约100万左右，其中贷款尚余20万元，银行每月按揭贷款为2500元。全家无其他负债，也无其他投资。林先生一家的每月基本开销为5000元左右，儿子教育支出每月1000元左右。

　　理财目标：林先生全家理财有两个目的，一是为抗通胀，要使自己的资产保值；二是如何让自己的财产增值，让林先生夫妇在退休后可以安度晚年。

　　二、财务需求分析

　　在分析林先生一家的财务现状和理财需求后，梁大伟表示，林先生一家属于典型的中产家庭，人到中年，收入稳定，家庭净资产呈上升趋势。在家庭资产结构中，总资产为120万元，负债为30万元，财务结构健康。

　　由于林先生平时工作繁忙，目前尚无任何投资产品，在整个家庭资产结构中，固定资产占总资产的比例高达83%，流动性资产占16.7%。从年度收支平衡表来看，林先生家庭每年有16万余元的净结余。但鉴于林先生家庭的资产结构单一，建议进一步合理配置资产，构建全面的投资组合，充分做到资产回报率最大化，提升闲置资产的增值能力。

　　结合理财目标以及风险测试结果，林先生属于稳健型风险偏好，因此建议其长期持有的核心资产配置比例为：40%股票型产品；35%债券类产品；10%另类投资；15%现金。以下是梁大伟为林先生度身定制的理财方案：

　　首先，建议林先生家庭预留相当于6个月开支的紧急预备金，约为5万元的银行活期存款，以备家庭不时之需。

　　其次，林先生家庭保障意识很强，除了基本的社保外，另每年购买了1.6万元的养老等险种，占整体年收入的5.7%，属于合理的范畴，为夫妇两人退休后的生活增添了额外的保障功能，建议林先生家庭继续保持该投资，增加整体抗风险能力。

　　第三，除为家庭预留5万元备用金与保险外，建议林先生把剩余资金做进一步的资产配置，以应对当前市场波动带来的挑战。

　　目前，林先生每年收入净结余达16万余元，但并没有合理有效地分散风险以及提高资金回报率，故建议可将每年净结余配置到环球股票、债券及商品市场等。

　　其中，核心资产作为投资的核心，注重长期稳健增长以达到投资的主体目标。以分散投资风险，确保稳定的投资收益。林先生家庭可以通过每年购买一定的债券型基金(占核心资产的持有比例至35%左右)，保持长期投资的习惯。同时，林先生可以将40%左右的核心资产分散投资于公司估值合理、增长前景看好的全球、中国、新兴市场及亚洲等股票市场，10%配置于商品等另类投资，15%配置在多样化的现金类产品。

　　至于卫星资产，可以根据市场积极调整，捕捉不同市场情况下带来的投资机遇。由于美国次级债危机不断扩大，信贷市场持续紧缩，美联储自2007年9月以来总计已降息达3%。作为和美元负相关的资产，黄金价格虽然在近期经历了回调，但在美联储将继续降息的预期下，黄金从长期看能满足投资者避险和抵御通胀的需求，未来仍然看好，能够帮助林先生夫妇在一定程度上分散通胀的风险。

　　另一方面，农产品市场近期经历调整后,开始逐步回升，鉴于农产品市场供求失衡的局面会持续，林先生家庭也可以考虑选择与农产品企业股票挂钩的结构性投资产品。在震荡的市场中，相对表现型的结构性投资也是很好的投资选择。

　　此外，当今工业污染、天气变化、地球变暖等现象成为了人们普遍关注的问题。全球各国政府越来越加重在环保方面的投资，因此相关的环保行业也将相继受惠。此类投资产品也可以作为林先生家庭的投资参考。

　　来源《上海金融报》