人生有20岁的青春年华、30到40多岁的黄金时段，也会走到50多岁的知天命之年。 

　　上世纪80年代，美国著名经济学家莫迪利亚尼、布伦博格与安多共同创建的“生命周期理论”成为全球个人理财的核心指导思想，

　　但每个人或每个家庭在人生不同阶段，财务状况和获取收入的能力都是不同的，如何阶段性地将理财目标与这些金钱的运用有效结合，就需要进行资产配置。

　　下文中我们就来看看处在三个不同生命周期的家庭，经历过金融海啸冲击后，在理财专家吴东璇女士的指导下，是如何通过向日葵资产配置原则来谱写各自的理财篇章的。

　　e两个家庭的介绍：

　　案例1：

　　多多：女，26岁，工作四年，广东佛山某区政府公务员，2009年年初结婚，家庭月入1.7万元；

　　案例2：杨扬夫妇，同为39岁，工作17年，夫现为深圳某公司财务高管，妻为深圳某银行高级会计经理，育一女9岁，家庭每月结余3.9万元；

　　上世纪80年代的“生命周期理论”，指导人们的个人理财，其目的是实现消费与储蓄的均衡，也使得个人或家庭的财务状况在一生不同阶段的变化中，实现财富效用的最大化。若要实现家庭资产效用的最大化，首先要做的是资产配置，一般来说，在家庭资产也有核心与卫星资产之分，形象地说，就像一朵向日葵，远比一般花朵还大的花心，就是你的核心资产，必然是总资产的大部分，以保证实现人生的中长期理财目标，而配合往外放射的花瓣，是较小部分的卫星资产，机动性较高，配合个人的风险偏好及可投入时间，视市场时机选择高风险投资或波段操作，以快速增值为目的。最重要的是，即使亏损也不影响核心资产，以保证不降低你的生活品质。

　　案例1：

　　20岁：三年后有20万元！

　　家庭基本情况介绍：

　　多多小姐：26岁，已工作四年，现为广东佛山某区政府公务员

　　多多新婚丈夫：26岁，已工作四年，现为广东佛山某公司业务经理

　　三年前两人收入共计9000元，在2009年组建家庭，每月家庭收入17000元

　　多多二人对未来设想：

　　能在2010年左右生个小宝贝，添一辆车，今年开始，每年都安排旅游一次，是否要做个10年储蓄计划？

　　多多买房的故事：

　　确定人生的目标：职业和房子

　　多多小姐与新婚丈夫都是80后的一代人，与追求时尚的同龄人相比，多多说自己和老公依旧持有传统观念，也喜欢按部就班的工作和安稳的生活。 

　　还没有大学毕业，多多就把成为公务员作为职业目标，理由是希望将来有旱涝保收的工资与合理的作息工作时间。毕业后，经过一番努力，连续两年参加公务员考试，如愿以偿进入广东佛山市某区政府工作，成为一名在高技术开发区向外商提供工商咨询的人民公仆。

　　多多的丈夫是大学校友，两人商量毕业后，第一件事情就是存钱买房子结婚。踏入社会之初，要买佛山市中心80平方米、每平方米5000元的房子，总共需要40万，两人决定用3年存个首期再加上税费、装修费等等，合计20万为奋斗目标，剩余款向银行贷。钱来源于工资，所以二人在工作上都兢兢业业，生怕有闪失，工资不涨，再来个失业，房子就泡汤。

　　终于在2008年12月，多多两人以单价4900元买了市中心的一套80平米的房子，随着国家对于90平方米以下的房子出台相应的减税等措施，多多两人心里乐开花，把爱巢简单装修后，再买了几套宜家傢私，DIY了一个北欧风格的小窝，终于以三年期限完成了首个人生目标。

　　多多的理财诀窍：

　　我们省出来的20万元

　　三年后有20万，相当于每月存5600元，以当时多多与男朋友合计每月税后工资9000元，存款率要达到63%，也就是说两人每月开销合计只能是3400元。为达此目标，多多和男友分别与父母同住，厚着脸皮让父母再提供三年的免费栖息之地，减掉租房开支。多多说，许多人都是每月花销后，才将剩余的钱拿去储蓄，但我们认为这样很容易打乱存钱计划，不如先把要存的钱扣掉，再去花销剩下的。这就是理财界里，美其名日“先存钱，后消费”。多多还认为存钱需要“八大铁的纪律”：

　　1． 每月风雨无阻把5600元存起来；

　　2． 男友戒烟，多多每两个月才买衣服；

　　3． 要做消费预算，有冲动消费时默念一到十：

　　4． 能坐公车，就不要打的；

　　5． 能吃食堂，就不要上馆子；

　　6． 工作是5600元的保证，要认真对待工作；

　　7． 三年时间内，保持充电，争取加薪升职，这是5600元可延续的生命力；

　　8． 每月都记账，专款专用。

　　理财师建议：

　　多多两人现正处于家庭形成期：年轻夫妇，无小孩，理财的重点是创造收入，未雨绸缪为将来的理财目标做资金准备。

　　多多和男友自称“笨小孩”，在面对2006和2007年的疯狂股市时不动心，一直坚守着“买房”的理财计划，在股票和基金面前都是菜鸟，相比之下，还是选择未来的房子和婚姻的憧憬比较实在。但“笨小孩”是傻人有傻福，在市场低迷之下买了房子结了婚，日子稳定后，他们两人在职业上各自也荣升小主管，他们正奔向未来的美好生活。

　　多多夫妇想在两年内生宝宝，对未来的设想，可以进行量化并做短、中、长期的定性排序。但实际上，多多夫妇还会面临“…….”阶段的理财需求，建立两人家庭，夫妇的生老病死决不是一个人的事情，这意味着夫妇二人的保险保障；如在将来生了小孩，对家庭就要承担长达二十年有余的养育责任；再有，即使有社保，在生活水平日益高涨的情况下，需要考虑两人的退休资金准备。

　　表1：多多家庭的理财目标

　　短期 一年后 生育计划 孕期保健、医疗、生育费用

　　短期 一年后 购车计划 购车费、车牌费、保险

　　中期 22年 子女养育 子女教育与养育费用

　　长期 每年 旅游计划 旅游费用

　　长期 退休计划 退休养老费用

　　目前，多多夫妇二人税后工资合计17000元，过去4年的年终奖金和每月储蓄节余的银行存款7万元，每月还贷款1800元。虽然多多家庭已经拥有难能可贵的高储蓄理财习惯，但多多二人的家庭理财存在以下问题：首先，相对于其所处的生命周期，两人都非常年轻，但在理财投资上过于保守；其次，婚后，理财需求突然增加多项，以目前资金去完成短中期目标尚吃力；

　　建议多多夫妇考虑晚两年后再生孩子，购车计划延后，继续作将来的十年储蓄计划。相对于过去的储蓄安排，多多夫妇更需要了解储蓄金额中有多少金额是为子女教育、多少金额是为自己的养老计划等理财目标。

　　而从家庭资产配置上来看，有必要分清楚核心资产和卫星资产的分配。其中核心资产是围绕子女抚养与教育、个人的保险保障、退休计划来安排，占总资产的80%为主。投资的工具要多样化，例如选择一些保本型的理财产品或债券型基金，而不能仅仅限于银行存款。而卫星资产是去为购车或旅游计划来准备，因为这两项的计划是可以在满足基本的保险、养老等情况下再去实现，它们的实现仅仅起到锦上添花的作用，占总资产的20%，投资的工具可采用稳健型的股票型基金。

　　40岁：20年间的辉煌奋斗

　　家庭基本情况介绍：

　　杨扬先生，39岁，工作17年，夫现为深圳某公司财务高管

　　杨太太： 39岁，工作17年，现为深圳某银行高级会计经理

　　女儿，9岁，小学三年级

　　居住地为深圳，17年前来深圳只有几万元的积蓄，而现在每月家庭收入结余3.9万元。 

　　杨扬夫妇对未来的展望：

　　希望事业上更上一层楼，争取做公司的合伙人；

　　好好准备两人的养老金；

　　在投资上要审时度势，坚持价值投资的实践；

　　给女儿准备一笔大学留学基金；亲自给女儿上财商课程，让她参与家庭理财。

　　杨扬夫妇的故事：

　　前十年折腾，后十年稳赚

　　1996年，杨扬夫妇同来深圳，一穷二白，拿着几万元的积蓄跟风般炒过股票，创过业，都一一以失败告终。在深圳这片淘金者的热土上，杨扬夫妇捧着连续两年只剩下几万元的存折，深刻反思：如何才能步入小康？

　　杨扬夫妇在内地本是学财务的，经过两年在深圳的折腾，两人终明白各自的性格并不适合创业，只适合做专业人士并最后走上管理者的道路。于是，调整职业发展的思路，杨扬夫妇同去应聘金融行业，就从基层做起。杨扬先生也相当地刻苦钻研，三年后成为一名注册会计师，而杨太太也逐渐成为财务主管，家庭存折上的数字也从几万元增加到十几万元。随着专业水平的日益提高，杨扬夫妇除了在本职工作之余，也利用休息时间进行隐形副业：为一些公司建立财务制度，审查会计程序等。家庭荷包逐渐开始饱满起来了。

　　但是杨扬夫妇还没有来得及感受财富增值所带来的物质享受，随女儿出生后，白花花的银子迅速变成纸尿片、奶粉、医疗费用的时候，两人开始惶恐：养育子女的费用直线上升，家庭的财务又呈现缓慢增长的态势。这时杨扬夫妇不得不重新估算自己的财产，怎样才能拥有稳定的家庭现金流，财富怎样才能增大？

　　杨扬夫妇真不愧为财务的专业人才，不断反思：家庭财务和企业财务非常相通，是否可以用企业财务制度来优化家庭财务结构呢？他们开始以企业财务的种种指标来衡量家庭财务，平时收支，资产负债等都考虑流动资金、固定资产、金融性资产，以及应急帐户、负债等指标，他们认为要想家庭财务均衡健康，还要节省平时的日常开销，经过将近十年的不断完善家庭财务制度，和多年的理财心得变实践，杨扬夫妇的财务状况大大改善。目前，杨扬夫妇已经拥有两套房子，一辆车，金融性资产达至七位数。据杨扬夫妇透露，在投资中要把握投资机会也非常重要，历经1996年初到深圳在股市上的失败，他们已经总结了不好的投资之道，在2006年股市来临之前就做好资金与心态的准备，在2006和2007两年内，在股市上就给家庭赚了第一桶金，也亏了当年炒股交的学费，在证券市场最高点的时候听从投资业内朋友的建议全面撤出，保住财富胜利果实。

　　Tips:杨扬夫妇的8条理财致富圣经：

　　1、 运用企业财务制度管理家庭的理财大计；

　　2、 减少不必要开支，如每年买首饰不超过3件，暂不买车；

　　3、 不盲目投资，只做熟悉的投资，所有的投资亏损15%就要离场；

　　4、30岁后，给家庭每个人都买保险；

　　5、知识就是财富，每年看富人传记、投资类书籍等不得低于10本，

　　6、永远要记住保住本金安全，

　　7、财富来源于工作收入与隐形收入

　　8、广交投资与理财业内朋友，人脉就是钱脉。

　　理财师对中年家庭的理财建议：

　　杨扬一家正处于家庭成长期，是典型的满巢家庭形态：子女尚未成年，双薪家庭为主，收入逐渐增加和稳定，可累积资产逐年增加，适度负债。在这种情况下，对投资的风险要控制严格，所幸杨扬夫妇已经深有认识。实际上，杨扬夫妇根据对未来的展望已经安排了家庭的资产，凭着财务专业人士对投资本质和投资方式的理解，他们也非常稳妥地选择定额定投、一次性投资、股票+基金的组合来实现家庭的短中长期理财目标。

　　表2：核心资产的理财准备步骤

　　第一步：保险保障 无须担心家属任何一方意外或不测时必须承担相应的风险

　　第二步：子女教育 筹措女儿留学教育经费

　　第三步：退而无忧 安排自己和太太的退休费用

　　第四步：舒适住房 安排退休后的舒适住所

　　第五步：轻松赚钱 以安全、稳健的态度来对待金融投资，达成“财务自由”目标

　　向日葵资产配置原则体现：

　　杨扬夫妇目前储蓄和股票投资合计有1,190,000元，每月薪金结余39,000元。用这些资金来

　　安排核心资产与卫星资产，金额较高的核心资产用于生活的必要开销，剩余金额设定为卫星资产来完成将来美好的高品质生活：

　　核心资产-----

　　1． 长期理财目标：

　　15年的夫妇二人的风险管理，配置重大疾病、意外、终身寿险等保险保障，合计每年交保费3万；16年的养老资金准备，一次性投资30万，选择稳健中度收益的理财产品和股票，另每月定投9000元（定投款从每月税薪金支出），定额定投16年；

　　2． 中期理财目标：子女教育资金准备，9年后女儿出国留学，每月定投8000元（定投款从每月税薪金支出），定额定投9年；10年后购买郊外别墅型洋房, 5成按揭,现一次性投资60万来累积购房款，不能追求高风险，只能选择稳健中度收益的理财产品和股票，另每月定投1000元，定额定投10年（定投款从每月税薪金支出）；

　　3． 短期理财目标：家庭应急准备金，一次性安排3个月的家庭生活费用5万，平常不用的时候，存三个月的定期银行存款；

　　卫星资产

　　投资规划，扣除保险、退休金、房产规划、3个月应急准备金、子女教育计划后的储蓄和股票投资合计200，000元，约占可投资资产的16.8%, 可通过选择股票和基金投资来实现财富增值。

　　文章来源：华商网-钱经